Судя по всему, IIS 7.0 перестал поддерживать IDN имена в формате вида xn--80alye.ru
In IIS7, we should use domains like "www.aao.se" for web binding unlike in IIS6. So, please try to using "www.aao.se" string value for the binding information instead of using "www.xn--4cab6c.se" and it will work.